برچسب: بیت کوین

لحظه پرتاب موشک ماهواره‌بر به‌ فضا را تصور کنید. موشک با شتاب زیاد از روی سکوی پرتاب حرکت خود را آغاز می‌کند و همان‌طور‌که سرعت حرکتش در حال افزایش است، به‌یک‌باره مشکلی به‌وجود می‌آید. درنهایت، سرعت اوج‌گیری موشک کم می‌شود و خیلی زود سقوط می‌کند.

اتفاقاتی شبیه به این ماجرا تقریباً هرروز در بازار رمزارزها رخ می‌دهند، با این تفاوت که تمام آن‌ها برنامه‌ریزی‌شده و با هدف کلاه‌برداری از سرمایه‌گذاران انجام می‌شوند. این پدیده‌ای است که به نام پامپ و دامپ رمزارزها می‌شناسند. پامپ و دامپ افزایش و ریزش شدید قیمت در مدت‌زمانی کوتاه است که عده کمی را ثروتمند می‌کند و افراد زیادی را به‌ خاک سیاه می‌نشاند.

در این مطلب از بلاگ تترلند، زوایای مختلف پامپ و دامپ رمزارزها را بررسی می‌کنیم تا بتوانیم به این پرسش پاسخ دهیم که آیا می‌توان از پامپ و دامپ رمزارزها به سود رسید یا خیر؟

پامپ و دامپ (Pump and Dump) رمزارزها چیست؟ 

بیایید به‌ زبان ساده مفهوم پامپ و دامپ رمزارزها را بررسی کنیم. در جریان کلاه‌برداری، گروهی با انتشار اخبار و اطلاعات نادرست زمینه را برای افزایش قیمت رمزارزها فراهم می‌کنند. در‌عین‌حال برای موجه جلوه‌دادن اتفاقات در نظر دیگران، با خرید و فروش‌های صوری حجم معاملات آن رمزارز را افزایش و بدین‌ترتیب، روند افزایش قیمت توکن را در نظر معامله‌گران طبیعی جلوه می‌دهند.

هم‌زمان با افزایش قیمت ارز، سایر معامله‌گران نیز به‌تدریج توکن می‌خرند. وقتی قیمت به‌ محدوده مدنظر کلاه‌برداران می‌رسد، به‌یک‌باره توکن‌هایشان را می‌فروشند. با‌توجه‌به‌ اینکه حجم معاملات نیز زیاد شده‌اند، به‌راحتی دارایی آنان خریده می‌شود. 

در‌ادامه، اصطلاحاً «زیر» آن رمزارز خالی و سقوط آزاد قیمتش شروع می‌شود. درنهایت، گروه زیادی از خریداران رمزارز می‌مانند که آن را در اوج قیمت تهیه کرده‌اند و اکنون متحمل ضرر‌و‌زیان سنگین شده‌اند. این روایت خلاصه‌ای از آن چیزی است که با عنوان Pump and Dump در بازار کریپتوکارنسی شناخته می‌شود.

آشنایی بیشتر با پامپ و دامپ؛ مرور گزارشی مهم

برای اینکه بهتر متوجه شوید با چه پدیده‌ای روبه‌رو هستید، بد نیست که گزارشی مهم را بررسی کنیم. شرکت چین آنالیسیس (Chainanalysis) گزارش حیرت‌‌انگیزی درباره وضعیت بازار رمزارزها در سال ۲۰۲۲ منتشر کرده است. در این گزارش، ذکر شده است که حدود ۲۵درصد توکن‌های جدید عرضه‌شده در سال ۲۰۲۲، چیزی به‌جز پروژه پامپ و دامپ رمزارزها نبودند. 

جالب است بدانید که این شرکت فقط توکن‌های بلاکچین اتریوم (Ethereum) و بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain) را بررسی کرده و معیارهای سخت‌گیرانه‌ای نیز برای این منظور در نظر گرفته است. با این اوصاف احتمالاً تعداد پروژه‌های پامپ و دامپ خیلی بیشتر از آمار شرکت Chainanalysis است. به‌نظر می‌رسد که در دریایی از پروژه‌های کلاه‌برداری پامپ و دامپ (Pump & Dump) گیر افتاده‌ایم. حالا آیا راه نجاتی وجود دارد؟

چگونه پروژه‌های پامپ و دامپ رمزارزها را بشناسیم؟

آیا می‌توان پروژه‌های پامپ و دامپ رمزارزها را تشخیص داد؟ بله و خیر! واقعیت این است که تعداد پامپ و دامپ‌هایی که در شبانه‌روز رخ می‌دهند، آن‌قدر زیاد است که گاهی اوقات تشخیص برخی از آن‌ها برای افراد باتجربه نیز کمی دشوار می‌شود. در چنین شرایطی، چند نشانه مهم وجود دارند که با درنظرگرفتن آن‌ها پروژه‌های پامپ و دامپ را می‌توانید شناسایی کنید.

۱. بررسی شناسنامه رمزارزها

اولین و مهم‌ترین پیشنهاد ما این است که به‌هیچ‌عنوان رمزارزهای بی‌شناسنامه را نخرید. منظور ما آن دسته از رمزارزها هستند که کاربرد و هدف واقعی نمی‌توان برایشان متصور شد. این توکن‌ها معمولاً سپیدنامه یا وایت‌پیپر (Whitepaper) ندارند. حتی برخی از آن‌ها زحمت راه‌اندازی وب‌سایتی ساده را نیز به‌ خود نمی‌دهند. فراموش نکنید بدون ارزیابی دقیق ارزش بنیادی رمزارزها، تصمیم‌گیری برای خرید و فروش آن‌ها اشتباه است.

۲. زیر‌نظر گرفتن حجم معاملات رمزارزها

حجم معاملات رمزارزها را همواره رصد کنید. اگر بدون دلیل یا اتفاق خاصی به‌صورت ناگهانی حجم معاملات یکی از رمزارز‌ها افزایش پیدا می‌کند، باید دربرابر پامپ و دامپ شدن آن حساس شوید. همان‌طور‌که اشاره کردیم، افزایش حجم معاملات به‌صورت ساختگی انجام می‌گیرد تا شرایط برای افزایش قیمت رمزارز فراهم شود.

۳. رصد میزان تبلیغات رمزارزها

فریب تبلیغات رمزارزها در فضای مجازی را نخورید! تبلیغات فراوان یکی از شیوه‌های رایج برای فریب‌دادن معامله‌گران زودباور در بازار رمزارزهاست. در جریان برخی از این کمپین‌های تبلیغاتی، حتی چهره‌های شناخته‌شده و اینفلوئنسرها نیز مشارکت می‌کنند. 

درباره سیگنال VIP پامپ رمزارزها چه می‌دانید؟

در شبکه‌های اجتماعی و پیام‌رسان‌ها، هر طرف که سر بچرخانید، با تبلیغات گروه‌ها و کانال‌های VIP سیگنال پامپ رمزارزها روبه‌رو خواهید شد. برخی از این کانال‌ها به‌‌رایگان اداره می‌شوند و برخی دیگر حق عضویت دریافت می‌کنند. 

شما معمولاً پوسته‌ای از این کانال‌ها را مشاهده می‌کنید که مکانیزم عملکرد آن‌ها نیز مشخص است. هر روز رأس ساعت مشخصی نام رمزارزی را مطرح می‌کنند که قرار است پامپ شود. در عمل هم این اتفاق رخ می‌دهد و در چند دقیقه قیمت رمزارز اعلام‌شده از صد تا بیش از چند‌هزار درصد رشد می‌کند. معمولاً کانال عمومی نیز در‌کنار کانال VIP راه‌اندازی و اطلاعیه خرید رمزارز را چند ثانیه زودتر از کانال عمومی در صفحه VIP منتشر می‌کنند. بدین‌ترتیب، افراد ترغیب می‌شوند تا با خرید اشتراک VIP بخت خود را برای سود‌بردن افزایش دهند.

اگر خرید رمزارز با سیگنال‌های این کانال‌ها را تجربه کرده باشید، قطعاً می‌دانید که بختی برای کسب سود ندارید. پشت‌پرده این کانال‌ها شبکه‌های سازمان‌یافته قرار دارند که چرخه پامپ و دامپ رمزارزها را مدیریت می‌کنند. در این شرایط، شما به‌عنوان کاربر عادی چیزی جز طعمه برای آن‌ها نیستید.

بعضی از این گروه‌ها از ایده شرکت‌های هرمی برای توسعه فعالیت‌های خود استفاده می‌کنند؛ بدین‌ترتیب که هرکس بتواند عضو جدیدی به مجموعه اضافه کند، ارتقا خواهد یافت و سیگنال‌ها را زودتر دریافت خواهد کرد. پیشنهاد می‌کنیم که به‌طمع کسب سودهای چند‌صد‌درصدی روزانه آن‌هم به‌صورت دلاری، خود را گرفتار باتلاق شیادان سیگنال فروش نکنید.

آیا می‌توان از معاملات پامپ و دامپ رمزارز به‌ سود رسید؟

ایده پامپ و دامپ رمزارزها کاملاً بر شرایط روان‌شناختی انسان منطبق است. انسان‌ها ذاتاً کمال‌گرا هستند و از هر مسیر میان‌بری که آن‌ها را زودتر به‌ هدفشان برساند، استقبال می‌کنند. ایده کلاه‌برداری پامپ و دامپ نیز دقیقاً روی همین موج احساسات سوار می‌شود.

وقتی قیمت رمزارزی روند صعودی پیدا می‌کند، پای مفهومی روان‌شناسی به‌ نام فومو (FOMO) یا ترس از‌دست‌دادن به‌میان می‌آید. خیلی از افراد در روند‌های صعودی به‌دلیل ترس از‌دست‌دادن فرصت کسب سود، عجولانه برای خرید رمزارز تصمیم می‌گیرند، غافل از اینکه نه‌تنها سودی عاید آن‌ها نمی‌شود؛ بلکه سرمایه‌شان را نیز از دست می‌دهند.

روی‌هم‌رفته، اگر پرنده بخت‌واقبال همیشه روی شانه‌های شما می‌نشیند، به‌ کسب سود از پروژه‌های پامپ و دامپ می‌توانید امیدوار باشید؛ وگرنه بعد از مدت کوتاهی با کیف‌پولی مملو از رمزارزهای بی‌ارزش روبه‌رو خواهید شد که برای همیشه صاحب اول و آخر آن خودِ شما خواهید بود.

جمع‌بندی

کلاه‌برداری به‌ روش پامپ و دامپ از قرن هجدهم در بازارهای مالی رواج پیدا کرده است؛ اما بازار کریپتوکارنسی به‌دلیل ضعف سازوکارهای نظارتی، بیش از سایر بازارها مستعد این‌ نوع سوءاستفاده‌هاست. 

واقعیت ماجرا این است که تا اطلاع ثانویه، پروژه‌های پامپ و دامپ رمزارزها مهمان ناخوانده این بازار خواهند بود؛ بنابراین، این شما هستید که با افزایش آگاهی باید سدی محکم برای محافظت از سرمایه خود در‌برابر Pump & Dump رمز‌ارزها بسازید. 

آیا تاکنون شما هم در دام این شیوه کلاه‌برداری گرفتار شده‌اید؟ اگر پاسختان مثبت است، لطفاً ترفندهای کلاه‌برداران را با ما و دیگران به‌اشتراک بگذارید.

در سال‌های اخیر و به‌دنبال افزایش چشمگیر نرخ تورم و کاهش ارزش پول در کشور، بسیاری از افراد با هدف حفظ ارزش سرمایه خود به خرید دارایی‌هایی مثل دلار و یا رمزارز روی آورده‌اند. یکی از استراتژی‌های پرطرفدار در ایران، خرید استیبل‌کوین دلاری‌ است که هم محدودیت‌های دلار کاغذی را ندارد و هم از مزیت‌های رمزارز برخوردار است.

اگر شما هم برای فرار از تورم و حفظ ارزش سرمایه‌تان استراتژی خرید دلار را انتخاب کرده‌اید؛ اما با‌توجه‌به مشکلات مربوط به دلار کاغذی در فکر یافتن راهی کم‌دردسر هستید، خرید استیبل‌کوین راه‌حلی مناسب است. در این مقاله از بلاگ تترلند، بهترین استیبل‌کوین‌های بازار رمزارزها را معرفی کرده‌ و شرایط سرمایه‌گذاری بلندمدت در آن‌ها را سنجیده‌ایم تا با آگاهی استیبل‌کوین بخرید و سرمایه‌گذاری مطمئنی ترجمه کنید.

استیبل‌کوین دلاری چیست؟

استیبل‌کوین دارایی دیجیتال با قیمت ثابت است و باتوجه‌به پشتوانه‌ مالی‌اش، قیمت آن در طول زمان تغییری نخواهد کرد. همین ویژگی باعث شده است تا استیبل‌کوین‌ها به ارز یا ذخیره ارزش ایدئالی تبدیل شوند و بسیاری معتقدند که این نوع دارایی‌های دیجیتال در آینده می‌توانند سیستم‌های مالی بین‌المللی را تغییر دهند.

در‌حال‌حاضر، انواع مختلفی از استیبل‌کوین‌ها وجود دارند که تفاوت اصلی‌شان در نوع پشتوانه مالی آن‌هاست و البته هرکدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. محبوب‌ترین استیبل‌کوین، استیبل‌کوین دلاری به‌شمار می‌رود که پشتوانه مالی آن دلار آمریکاست. پشتوانه مالی در استیبل‌کوین‌های دلاری بدین‌معنی‌ است که شرکت صادرکننده استیبل‌کوین به‌ازای هر یک واحد رمزارز، یک دلار به‌صورت نقدی یا معادل‌های نقدی در صندوق ذخیره نگه‌داری می‌کند.

گفتنی‌ است برخی از استیبل‌کوین‌ها نیز پشتوانه‌هایی غیر از ارز فیات دارند؛ مانند فلزات گران‌بها یا دارایی‌های دیجیتال. خرید استیبل‌کوین دلاری به‌جای دلار کاغذی با هدف حفظ ارزش سرمایه و دوری از نوسان‌های بازار رمزارز، می‌تواند استراتژی هوشمندانه‌ای باشد؛ اما مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، قبل از خرید باید به‌اندازه کافی تحقیق کنید تا بهترین و امن‌ترین گزینه را برگزینید.

بهترین استیبل‌کوین‌های دلاری کدام است؟

درادامه مقاله، به هفت نمونه از بهترین استیبل‌کوین‌های دلاری بازار اشاره خواهیم کرد.

۱. تتر Tether (USDT)

تتر (USDT) محبوب‌ترین استیبل‌کوین جهان است و با ارزش بازار بیش از ۸۳میلیارد دلار، پس از بیتکوین و اتریوم، در جایگاه سوم رمزارزهای بزرگ جهان قرار دارد. پشتوانه مالی تتر دلار آمریکا و قیمت هر واحد آن برابر با یک دلار است. رمزارز تتر تقریباً ۶۵درصد از کل سرمایه بازار استیبل‌کوین را از‌آنِ خود کرده است. راحتی خرید تتر و نقدینگی فراوان و نوسان کم از‌جمله دلایلی‌ است که تتر را به محبوب‌ترین استیبل‌کوین جهان تبدیل کرده است.

۲. بایننس یو‌اس‌دی Binance USD (BUSD)

صرافی بایننس و شرکت پکسوس استیبل‌کوین بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) را عرضه کرده‌اند و تأییدیه سازمان خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) را نیز به‌همراه دارد. پشتوانه مالی این استیل‌کوین دلار آمریکاست و به‌صورت ذخایر نقدی و معادل‌های نقدی پشتیبانی می‌شود. از‌آن‌جا‌که بایننس بزرگ‌ترین صرافی رمزارز جهان است، دلار بایننس جایگاه خاصی در بازار کریپتو دارد. در‌حال‌حاضر، ارزش بازار دلار بایننس بیش از ۳.۳میلیارد دلار است.

۳. ترو یو‌اس‌دی TrueUSD (TUSD)

استیبل‌کوین ترو یو‌اس‌دی (TUSD) یکی دیگر از استیبل‌کوین‌های شناخته‌شده بازار رمزارزهاست که تمام عرضه درگردش بازار آن به‌واسطه دلار وثیقه‌گذاری‌شده در بانک پشتیبانی می‌شود. یکی از مزیت‌های این استیبل‌کوین پشتیبانی شرکت‌های ثالث از ارزش ترو یو‌اس‌دی است. از سال ۲۰۱۸، شرکت تراست‌توکن (TrustToken) استیبل‌کوین ترو یو‌اس‌دی را روی شبکه اتریوم به بازار رمزارزها عرضه کرده است.

۴. یو‌اس‌دی کوین USD Coin (USDC)

یو‌اس‌دی کوین (USDC) پس از تتر دومین استیبل‌کوین بزرگ جهان محسوب می‌شود و ارزش بازاری‌اش معادل بیش از ۲۶میلیارد دلار است. پشتوانه یو‌اس‌دی کوین دلار آمریکا و در سال ۲۰۱۸، شرکت سیرکل آن را به بازار عرضه کرده است.

یو‌اس‌دی کوین باتوجه‌به مزیت‌هایش، در مدت کوتاهی توانست توجه تریدرها و سرمایه‌گذارهای رمزارز را به خود جلب کند؛ اما در سال ۲۰۲۲ و پس از ورشکستگی بانک سیلیکون‌ولی، با کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران مواجه شد و بخش زیادی از سهم بازارش را از دست داد. گفتنی‌ است که شرکت سیرکل ۳.۳میلیارد دلار از پشتوانه استیبل‌کوین USDC را در بانک سیلیکون‌ولی نگه‌داری می‌کرد.

۵. دای (DAI)

استیبل‌کوین دای (DAI) مبتنی‌بر شبکه اتریوم و سازمان غیرمتمرکز میکر‌دائو (MakerDAO) آن را به بازار عرضه کرده است. میکر‌دائو سازمانی غیرمتمرکز خودمختار و ازجمله پروژه‌های قدیمی اکوسیستم دیفای محسوب می‌شود.

پشتوانه دای نیز دلار آمریکا و هر واحد آن برابر با یک دلار است. استیبل‌کوین دای باتوجه‌به ماهیت کاملاً غیرمتمرکزش، محبوبیت خاصی در میان سرمایه‌گذارها و تریدرها دارد. در‌حال‌حاضر، دای با ارزش بازار بیش از ۵میلیارد دلار، در جایگاه بیست‌وپنجم بزرگ‌ترین رمزارزهای جهان قرار گرفته است.

۶. جی‌یو‌اس‌دی Gemini Dollar (GUSD)

استیبل‌کوین جی‌یو‌اس‌دی توکنی مبتنی‌بر استاندارد ERC-20 و با پشتوانه دلار آمریکاست. صرافی معروف جمینی (Gemini) صادرکننده استیبل‌کوین جی‌یو‌اس‌دی است و تمام پشتوانه دلاری آن نزد شرکت جمینی نگه‌داری می‌شود. سازمان حسابرسی مالی (BPM) ماهانه پشتوانه دلاری استیبل‌کوین جی‌یو‌اس‌دی را بررسی می‌کند تا میزان عرضه در‌گردش آن همیشه برابر با میزان پشتوانه واقعی آن باشد.

۷. پی‌پال یو‌اس‌دی PayPal USD (PYUSD)

استیبل‌کوین پی‌پال جدیدترین استیبل‌کوینی محسوب می‌شود که به بازار رمزارزها گام نهاده است. سال ۲۰۲۳، پی‌پال این استیبل‌کوین را با همکاری شرکت پکسوس به بازار عرضه کرده است. PYUSD روی شبکه اتریوم و با پشتوانه دلار آمریکا صادر می‌شود. صندوق ذخیره پشتیبان استیبل‌کوین PYUSD از سپرده‌های دلاری و اوراق کوتاه‌مدت خزانه‌داری و دارایی‌های معادل پول نقد تشکیل شده است. از‌آن‌جا‌‌که PYUSD را شرکت پی‌پال عرضه می‌کند، به‌نظر می‌رسد که سهم بازار مناسبی را از‌آنِ خود کند. 

جمع‌بندی

سرمایه‌گذاری روی استیبل‌کوین دلاری می‌تواند بهترین راه جایگزین خرید دلار کاغذی و دوری از مشکلات و محدودیت‌های خرید آن باشد. علاوه‌براین، خرید استیبل‌کوین‌های دلاری مانند تتر مشکلات کمتری دارد و باتوجه‌به مزیت‌هایش، گزینه مناسبی برای حفظ ارزش سرمایه محسوب می‌شود.

در دنیای پویا و همواره متغیر رمزارزها، می‌توان در یک چشم‌به‌هم‌زدن ثروت کلانی به‌دست آورد یا از دست داد. در چنین بازاری، مفهوم پول هوشمند (Smart Money) چراغ راهی برای سرمایه‌گذارانی است که به‌دنبال کسب سود در این بازار هیجان‌انگیز و درعین‌حال پیش‌بینی‌نشدنی هستند.

حال دقیقاً «پول هوشمند» در بازار رمزارزها چیست؟ چه تفاوتی با رویکردهای سنتی سرمایه‌گذاری دارد؟ چرا شناخت آن برای موفقیت در این بازار بسیار پرنوسان اهمیت دارد؟ در این مقاله از بلاگ تترلند، شما را با اصول پول هوشمند در بازار رمزارزها آشنا و راهبردها و شیوه‌هایی را معرفی می‌کنیم که از‌طریق آن‌ها می‌توانید تصمیمات آگاهانه بگیرید و به‌طور بالقوه از فرصت‌های بزرگ بازار رمزارزها بهره‌مند شوید.

پول هوشمند (Smart Money) چیست و چرا اهمیت دارد؟

منظور از پول هوشمند سرمایه‌ای است که سرمایه‌گذاران باتجربه و آگاه مانند سرمایه‌گذاران حقوقی یا صندوق‌های تأمین مالی یا بانک‌های مرکزی آن را مدیریت می‌کنند. این سرمایه‌گذاران درمقایسه‌با سرمایه‌گذاران خُرد به اطلاعات و منابع بیشتری دسترسی دارند و اغلب بر جهت و روند بازار تأثیر می‌گذارند.

همچنین، پول هوشمند می‌تواند شامل اقدامات یا راهبردهای این سرمایه‌گذاران باشد که معمولاً مبتنی‌بر تجزیه‌وتحلیل دقیق است. برای مثال، اگر پول هوشمند وارد رمزارز خاصی شود، نشان‌دهنده آن است که سرمایه‌گذاران پول هوشمند آینده روشنی را برای آن رمزارز پیش‌بینی می‌کنند. برعکس، اگر پول هوشمند در حال فروش یا خارج‌شدن از دارایی خاصی باشد، نشان‌دهنده آن است‌ که بازیگران رکود یا روند نزولی را پیش‌بینی می‌کنند. سرمایه‌گذاران خُرد با پیروی از پول هوشمند می‌توانند تصمیمات بهتری بگیرند.

برخلاف معامله‌های تکانشی و هیجانی، راهبردهای پول هوشمند از ذهنیت صبور و منطقی نشئت می‌گیرد و سرمایه‌گذاران را از دام‌های FOMO (ترس از‌دست‌دادن) و FUD (ترس و بی‌اعتمادی و شک) دور می‌کند. هدف سرمایه‌گذاران پول هوشمند آن است که با تحقیق و بررسی کامل سرمایه‌گذاری کنند و با راهبردهای کاهش خطر، از سود‌های بالقوه بهره‌مند شوند.

چرا شناخت پول هوشمند برای موفقیت در بازار رمزارزها ضروری است؟

بازار رمزارزها که به‌سرعت در حال گسترش است و همواره با نوسان مواجه می‌شود، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را در سراسر جهان به خود جلب کرده است. همه ما می‌دانیم که بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ ازاین‌رو، بدیهی است که رویکردهای سنتی سرمایه‌گذاری احتمال دارد برای بهره‌مندی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری و عبور از مشکلات این بازار مناسب نباشند. این‌جا است که پول هوشمند اهمیت پیدا می‌کند.

معامله‌های حاوی پول هوشمند دربرابر معامله‌های معمولی

در بازار رمزارزها، معمولاً دو نوع معامله‌گر وجود دارد: یکی معامله‌گران کوتاه‌مدت و دیگری سرمایه‌گذاران پول هوشمند. دسته اول معامله‌گران اغلب در معامله‌های کوتاه‌مدت شرکت می‌کنند و به‌دنبال کسب سریع سود از نوسان‌های قیمت هستند. آنان ممکن است تحت‌تأثیر هیاهوی بازار و سرفصل‌های خبری تصمیم‌گیری کنند که شاید به معامله‌های ناگهانی و نتایج نامطلوب منجر شود.

درمقابل، دسته دوم که سرمایه‌گذاران پول هوشمند هستند، با چشم‌اندازی بلند‌مدت وارد معامله‌ها می‌شوند و بر ارزش ذاتی و رشد بالقوه رمزارزها تمرکز می‌کنند. آنان به‌‌احتمال ‌زیاد عواملی فراتر از حرکات کوتاه‌مدت قیمت را به‌طور جامع بررسی و ارزیابی می‌کنند.

تأثیر پول هوشمند بر روند قیمت رمزارزها

در بازار رمزارزها، پول هوشمند می‌تواند تأثیر بسزایی بر روند قیمت و احساسات بازار بگذارد. زمانی‌که مبالغ هنگفتی به‌صورت راهبردی در رمزارزهای خاصی مانند بیتکوین سرمایه‌گذاری شود، در قیمت آن تغییرات شگرفی می‌تواند ایجاد و توجه اغلب سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را به خود جلب کند. درنتیجه، سرمایه‌گذاران پول هوشمند در تعیین‌ روند و شکل‌دهی به جهت بازار و تأثیرگذاری بر رفتار سایر معامله‌گران نقشی مؤثر ایفا می‌کنند.

اصول اساسی مدیریت پول هوشمند در بازار رمزارزها

در دنیای پرسرعت و ناپایدار رمزارزها، مدیریت پول هوشمند مهارتی ضروری است که تأثیر انکارناپذیری بر موفقیت سرمایه‌گذار می‌گذارد. درادامه مقاله، اصول مهم مدیریت پول هوشمند در بازار رمزارزها را بررسی می‌کنیم.

عناصر مهم پول هوشمند در بازار رمزارزها

مدیریت پول هوشمند در بازار رمزارزها سه عنصر اساسی دارد:

۱. تنوع دارایی

بازار رمزارزها به نوسان‌های ذاتی خود معروف است؛ چراکه رمزارزها ممکن است با نوسان‌های بسیار زیادی روبه‌رو شوند. سرمایه‌گذاران پول هوشمند از اهمیت تنوع‌بخشیدن به دارایی‌های خود در طیف وسیعی از رمزارزها باخبرند که همین امر به کاهش خطر منجر می‌شود و زیان‌های احتمالی هر دارایی را کاهش می‌دهد.

۲. مدیریت خطر

در بازار پیش‌بینی‌نشدنی رمزارزها، مدیریت خطر از اهمیت فراوانی برخوردار است. سرمایه‌گذاران پول هوشمند از تکنیک‌های مدیریت ریسک گوناگونی مانند تنظیم حد ضرر استفاده می‌کنند. آنان می‌دانند که حفاظت از سرمایه‌شان مانند کسب سود امری حیاتی است.

۳. چشم‌انداز بلندمدت

سرمایه‌گذاران پول هوشمند به‌جای تمرکز بر تغییرات قیمتی کوتاه‌مدت، بر اهداف بلندمدت متمرکزند. آنان برای تحقیق و تجزیه‌وتحلیل کامل ارزهای خود وقت می‌گذارند و به‌دنبال رمزارزهای هستند که در دنیای واقعی کاربرد و تیم‌های توسعه قوی دارند. همچنین با اتخاذ رویکردی متکی‌بر صبر و آینده‌نگری، در موقعیتی قرار می‌گیرند تا از رشد پروژه‌های امیدوارکننده در طول زمان بهره‌مند شوند.

درک احساسات بازار و حرکات پول هوشمند

سرمایه‌گذاران پول هوشمند به احساسات بازار و تحرکات سایر بازیگران مهم توجه زیادی می‌کنند. آنان روندهای بازار و اخبار و بحث‌های رسانه‌های اجتماعی را تجزیه‌وتحلیل می‌کنند تا احساسات کلی بازار را دربرابر رمزارزهای خاص بسنجند.

با آگاهی از اقدامات سرمایه‌گذارها و مؤسسه‌های بزرگ و معتبر، می‌توان مسیر حرکت پول هوشمند را شناسایی کرد و تصمیمات آگاهانه‌تری گرفت. این موضوع به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا به‌سرعت عمل و از فرصت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری به‌موقع استفاده کنند.

شیوه‌های پول هوشمند برای جهت‌دهی به نوسان‌های و بازارهای خرسی

رمزارزها به نوسان‌های ناگهانی و پیش‌بینی‌نشدنی خود معروف‌اند و همین مسئله ممکن است به ایجاد روند‌های نزولی در بازار منجر شود. سرمایه‌گذاران پول هوشمند برای عبور از این شرایط پرپیچ‌وخم راهبردهایی دارند.

برای مثال، در طول بازارهای نزولی، آنان ممکن است دارایی‌هایشان را مجدداً تغییر دهند و به‌سمت استیبل‌کوین‌ها حرکت یا سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری را کشف کنند. این رویکرد به آنان کمک می‌کند تا هنگام رکود، سرمایه‌شان را حفظ کنند و درعین‌حال زمانی‌که احساسات بازار بهبود می‌یابد، روی فرصت‌های بالقوه سرمایه‌گذاری کنند.

الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority به‌اختصار PoA) مکانیزم اجماعی است که طبق آن فقط افراد معتبر اجازه دارند تراکنش‌ها را تأیید و بلاک جدید در شبکه بلاکچین ایجاد کنند. حال چه افرادی از چنین اعتباری برخوردارند و چگونه آن را کسب می‌کنند؟ در این مقاله از بلاگ تترلند، الگوریتم اجماع اثبات اعتبار و نحوه کار آن را بررسی کرده‌ایم تا نودهای معتبر شبکه را پیدا کنیم.

یکی از مؤلفه‌های اصلی فناوری بلاکچین که همیشه در حال تحول و به‌روزرسانی است، مکانیسم‌‌های اجماع است. دو الگوریتم اجماع «اثبات کار» و «اثبات سهام» که با شبکه‌های بلاکچین بیتکوین و اتریوم آغاز به کار کردند، اولین الگوریتم‌هایی بودند که برای دستیابی به اجماع در شبکه استفاده شدند. بااین‌حال، این دو الگوریتم با مشکلاتی مانند مصرف انرژی زیاد و سرعت اندک پردازش تراکنش و مقیاس‌پذیری کم همراه هستند و در این سال‌ها، الگوریتم‌های جایگزین بسیاری با ارائه راه‌حل‌های مخصوص خود سعی کرده‌اند این مشکلات را حل کنند.

 

الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority) چیست؟

الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority به‌اختصار PoA) یکی از الگوریتم‌های جایگزین اثبات کار و اثبات سهام است که در هر ثانیه تراکنش‌های بسیار بیشتری را می‌تواند پردازش کند. اثبات اعتبار الگوریتم اجماع مبتنی‌بر اعتبار است که راهکاری عملی و مؤثر و با مصرف انرژی کمتر را برای شبکه‌های بلاکچینی، به‌ویژه شبکه‌های خصوصی ارائه می‌دهد. سال ۲۰۱۷، گوین وود، هم‌بنیانگذار اتریوم، این الگوریتم را معرفی کرد.

نودها یا گره‌های اعتبارسنج تراکنش‌ها در الگوریتم اثبات کار (PoW) سخت‌افزارهایشان و در الگوریتم اثبات سهام (PoS) سرمایه خود را در‌اختیار شبکه قرار می‌دهند؛ اما در الگوریتم اثبات اعتبار (PoA) نودهای اعتبارسنج هویت و شهرتشان را در‌اختیار شبکه قرار می‌دهند.

در الگوریتم اثبات اعتبار، نودها با پشت‌سرگذاشتن موفقیت‌آمیز فرایند احراز هویت سخت، حق تأیید تراکنش‌ها و ایجاد بلاک جدید را به‌دست می‌آورند؛ در‌نتیجه، وظیفه تأمین امنیت شبکه برعهده نودهایی با هویت واقعی و تأییدشده است. در شبکه‌های مبتنی‌بر الگوریتم اثبات اعتبار، به نودهای انتخاب‌شده‌ای که تراکنش‌ها و بلاک‌ها را تأیید می‌کنند، اعتبارسنج (Validator) گفته می‌شود.

ازآن‌جاکه تعداد اعتبارسنج‌های بلاک در الگوریتم اثبات اعتبار محدود و کم است، شبکه‌های بلاکچینی‌ای که از این الگوریتم استفاده می‌کنند، مقیاس‌پذیری درخورتوجهی دارند. شبکه بلاکچین وی‌چین (VeChain یا VET) یکی از شبکه‌هایی‌ است که برای دستیابی به اجماع از الگوریتم اثبات اعتبار استفاده می‌کند.

 

الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority) چگونه کار می‌کند؟

در الگوریتم اثبات اعتبار، اعتبارسنج‌ها از نرم‌افزاری استفاده می‌کنند که به آن‌ها اجازه می‌دهد تا تراکنش‌ها را در بلاک‌ها قرار دهند. این فرایند به‌صورت خودکار انجام می‌شود و نیازی نیست که اعتبارسنج‌ها به‌صورت مداوم سیستم‌های خود را نظارت کنند.

اگرچه شرایط کسب اعتبار برای سیستم‌های مختلف متفاوت است، کاربران برای انتخاب‌شدن به‌عنوان اعتبارسنج، باید حداقل سه شرط اصلی زیر را داشته باشند:

• اعتبارسنج باید هویت معتبر داشته و مطمئن باشد و با ارائه مدارک، عدم‌سوء‌پیشینه خود را اثبات کند.
• هویت اعتبارسنج باید رسماً در شبکه تأیید شود؛ بدین‌شکل که هویت داوطلب به‌صورت عمومی در شبکه منتشر می‌شود تا هویت واقعی اعتبارسنج‌ها تأیید شود.
• داوطلب باید خواستار سرمایه‌گذاری اعتبار خود باشد. سخت‌بودن فرایند انتخاب اعتبارسنج باعث کاهش خطر انتخاب اعتبارسنج مخرب و ایجاد انگیزه برای تعهد بلندمدت می‌شود.

 

پایه و اساس این مکانیزم که متکی بر شهرت افراد است، اعتبار هویت اعتبارسنج‌هاست و هدف اصلی تعیین فرایندی سخت و پیچیده برای انتخاب اعتبارسنج‌ها، حذف داوطلب‌های ضعیف و مخرب است. همچنین، اتخاذ استانداردی یکسان برای تعیین اعتبارسنج‌ها تضمین‌کننده یکپارچگی و مطمئن‌بودن شبکه است.

برای مثال، مکانیزم رتبه‌بندی فروشندگان وب‌سایت ای‌بی eBay را در نظر بگیرید. ابتدا فروشندگان طبق شرایط ای‌بی می‌توانند کالایشان را داخل وب‌سایت قرار دهند؛ اما پس‌از‌آن، بازخورد خریداران است که به آنان اعتبار می‌دهد. فروشندگانی که بتوانند امتیاز کامل بازخورد خریداران را کسب کنند، هم از اعتبار بیشتری برخوردارند و هم اعتبار وب‌سایت ای‌بی را افزایش می‌دهند. درمقابل، فروشندگانی که بازخورد منفی زیادی دریافت کرده‌اند، از وب‌سایت ای‌بی حذف می‌شوند. در این صورت، فقط فروشندگانی که امتیاز بازخورد بیشتری دارند، در وب‌سایت ای‌بی به فعالیت خود ادامه می‌دهند.

همان‌طور‌که شهرت فروشندگان در وب‌سایت ای‌بی بسیار حیاتی‌ است، در الگوریتم اثبات اعتبار نیز شهرت اعتبارسنج‌ها بسیار اهمیت دارد. در الگوریتم اثبات اعتبار، ابتدا اعتبارسنج‌ها به‌صورت تصادفی و طی فرایندی دشوار انتخاب می‌شوند و سپس، سیستم رأی‌گیری از سایر نودهایی که از قبل در شبکه به‌عنوان اعتبارسنج فعالیت می‌کردند، برگزار می‌شود تا نودهای جدید را براساس اعتبارشان انتخاب کنند. این فرایند از دسترسی نودهای مخربی جلوگیری می‌کند که ممکن است عملکرد سیستم را تحت‌تأثیر قرار دهند. شایان ذکر است که هر اعتبارسنج از هر سری از بلاک‌های متوالی فقط می‌تواند یکی را در زمان اعتبارسنجی خود تأیید کند.

کاربرانی که حق اعتبارسنجی را به‌دست آورده‌اند، از انگیزه‌ی لازم برای حفظ پایداری فرایند تأیید تراکنش‌ها و جایگاه خود برخوردارند؛ چراکه با کم‌کاری و عملیات مخرب، موجب لکه‌دار‌شدن شهرت و هویت واقعی خود خواهند شد. ازاین‌رو، اعتبارسنج‌ها برای جایگاهی که به‌سختی به‌دست آورده‌اند، ارزش بسیار زیادی قائل هستند.

قوت‌ها و ضعف‌های الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority)

الگوریتم اثبات اعتبار با دو ویژگی مهم زیر راه خود را از الگوریتم‌های رایج اثبات کار و اثبات سهام جدا کرده است:

• سرعت زیاد پردازش تراکنش‌ها
• مصرف اندک انرژی 

ناگفته نماند که این الگوریتم نیز مانند همه الگوریتم‌های اجماع دیگر ضعف‌هایی دارد؛ ازجمله:

• ازآن‌جاکه اعتبارسنج‌ها از قبل تأیید می‌شوند، الگوریتم اثبات اعتبار غیرمتمرکز محسوب نمی‌شود و برای سیستم‌های متمرکز کارآمد است.
• اگرچه سیستم‌های اثبات اعتبار از سرعت پردازش تراکنش بسیار زیادی برخوردارند، امکان سانسور و قراردادن تراکنش‌ها در فهرست سیاه همیشه وجود دارد.
• هویت تمام اعتبارسنج‌ها را همگان می‌توانند مشاهده کنند. این موضوع ممکن است باعث شود تا اشخاص ثالث اطلاعات اعتبارسنج‌ها را دست‌کاری کنند.

 

کدام شبکه‌ها از الگوریتم اثبات اعتبار استفاده می‌کنند؟

POA Network معروف‌ترین شبکه‌ای است که از الگوریتم اثبات اعتبار استفاده می‌کند. در این پروژه، اعتبارسنج‌ها از دیتابیس‌های عمومی به‌عنوان فرایند تشخیص شایستگی اعتبارسنجی استفاده می‌کنند. هایپرلجر فابریک (Hyperledger Fabric) نیز از الگوریتم اثبات اعتبار استفاده می‌کند. درواقع، هایپرلجر فابریک بر‌اساس الگوریتم تحمل خطای بیزانس عملی کار می‌کند؛ اما برای جامعه بلاکچین‌های خصوصی خود، از الگوریتم PoA استفاده می‌کند.

یکی دیگر از شبکه‌هایی که از این الگوریتم استفاده می‌کنند، شبکه وی‌چین (Vechain) است. وی‌چین بلاکچینی عمومی در سطح شرکت‌های بزرگ است که اطلاعات مدیریت کسب‌و‌کار را به‌صورت شفاف ارائه می‌دهد. این شبکه به‌صورت تخصصی در حوزه مدیریت زنجیره‌های تأمین و لجستیک فعالیت می‌کند.

 

جمع‌بندی

در انتها، باید بگوییم که طبق قوانین فیزیک هیچ سیستم ایدئالی وجود خارجی ندارد. الگوریتم‌های اجماع نیز از این قاعده مستثنی نیستند و هرکدام کم‌وکاستی‌های خاص خود را دارند. یکی از امنیت زیادی بهره می‌برد؛ اما سرعتش کُند است و دیگری مقیاس‌پذیری کم‌نظیری دارد؛ اما به‌دلیل امنیت ناکافی، هدف حمله‌های هکرها قرار می‌گیرد. بااین‌حال، همه آن‌ها روی یک موضوع اتفاقِ‌نظر دارند: تمرکززدایی و حذف نهاد مرکزی است. به‌نظر می‌رسد الگوریتم اجماع اثبات اعتبار اعتقاد چندانی به این موضوع ندارد و تمرکززدایی را قربانی دستیابی به تراکنش‌های سریع و مقیاس‌پذیری زیاد کرده است.